Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент, измеряющий, насколько эффективно компания использует свои активы для создания продаж.

Что такое коэффициент оборачиваемости активов?

Коэффициент оборачиваемости активов, также известный как коэффициент оборачиваемости общих активов, измеряет эффективность, с которой компания использует свои активы для производства продаж. Формула коэффициента оборачиваемости активов равна отношению чистых продаж к общей или средней величине активов компании. Компания с высоким коэффициентом оборачиваемости активов работает более эффективно по сравнению с конкурентами, имеющими более низкий коэффициент.

Ключевые моменты

• Коэффициент оборачиваемости активов – это показатель эффективности, который измеряет, насколько прибыльно компания использует свои активы для производства продаж.
• Сравнивать коэффициенты компаний из разных отраслей нецелесообразно, поскольку отрасли различаются по капиталоемкости.
• Более высокий коэффициент, как правило, благоприятен, поскольку свидетельствует об эффективном использовании активов.
• Более низкий коэффициент указывает на низкую эффективность, которая может быть обусловлена плохим использованием основных средств, неэффективными методами инкассации или неэффективным управлением запасами.

Формула для коэффициента оборачиваемости активов

Формула для коэффициента оборачиваемости активов выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости активов = чистый объем продаж / средние общие активы

Где:

• Чистые продажи – это сумма выручки, полученная после вычета возвратов, скидок и надбавок на продажу.
• Средние общие активы – это среднее значение общих активов на конец текущего и предыдущего финансового года. Примечание: аналитик может использовать либо средние активы, либо активы на конец периода.

КУРС

DATA SCIENCE ACADEMY

Научитесь использовать инструменты анализа данных, включая языки программирования и средства визуализации.

Пример коэффициента оборачиваемости активов

Компания А отчиталась о совокупных активах на начало года в размере 199 500 долларов США и на конец года в размере 199 203 долларов США. За тот же период компания произвела продажи на сумму $325 300, а возврат от продаж составил $15 000.

Коэффициент оборачиваемости активов для компании A рассчитывается следующим образом:

Таким образом, на каждый доллар общих активов компания A получила $1,5565 в виде продаж.

Сравнение коэффициентов

Рассмотрим четыре гипотетические компании: Компания A, Компания B, Компания C и Компания D. Компании A и B работают в сфере быстрого питания, а компании C и D – в сфере телекоммуникаций:

Коэффициент оборачиваемости активов для каждой компании рассчитывается как отношение чистых продаж к средним совокупным активам.

КУРС

DATA SCIENCE ACADEMY

Научитесь использовать инструменты анализа данных, включая языки программирования и средства визуализации.

Сравнение коэффициентов в разных отраслях не дает четкого представления о том, насколько хорошо работает компания. Например, было бы неправильно сравнивать коэффициенты компании A и компании C, поскольку они работают в разных отраслях.

Уместно сравнивать коэффициент оборачиваемости активов компаний, работающих в одной отрасли. Мы видим, что компания B работает более эффективно, чем компания A. Это может свидетельствовать о том, что компания A испытывает проблемы с продажами или что ее основные средства используются не в полную силу.

Интерпретация коэффициента оборачиваемости активов

Коэффициент измеряет эффективность использования активов компанией для производства продаж. Более высокий коэффициент благоприятен, так как свидетельствует о более эффективном использовании активов. И наоборот, более низкий коэффициент указывает на то, что компания использует свои активы не так эффективно. Устаревшие запасы или вялые продажи могут снизить коэффициент. То же самое касается дебиторской задолженности – взыскание может затянуться, а кредитные счета могут накопиться. Основные средства, такие как здания, сооружения и оборудование (PP&E), могут быть непродуктивными, а не использоваться в полную силу.

Все эти категории должны тщательно контролироваться, чтобы улучшить коэффициент оборачиваемости активов.

Коэффициент оборачиваемости активов может сильно варьироваться в зависимости от отрасли. Отрасли с низкой нормой прибыли, как правило, имеют более высокий коэффициент, а капиталоемкие отрасли, как правило, показывают более низкий коэффициент.

КУРС

DATA SCIENCE ACADEMY

Научитесь использовать инструменты анализа данных, включая языки программирования и средства визуализации.

Статья написана в рамках курса финансовый директор

Получите 3-х дневный бесплатный демо-период

Подробнее

Получи доступ к бесплатной базе знаний SF Education, прямо сейчас!

Подробнее

Метод рассрочки годового дохода (AIIM)

Скорость сгорания