Вопрос: а где можно почитать, как рассчитывать beta по данным компании-аналога?

Ответ: на самом деле, процесс простой, я его покажу в следующем алгоритме:

– Находишь беты компаний аналогов (levered betas);
– Делаешь табличку;
– Выписываешь d/e ratios;
– Находишь d/e ratio своей компании;
– Делаешь unlevering бет компаний аналогов;
– Cчитаешь медиану по таблице;
– Делаешь relever найденного значения на основе D/E ratio для своей компании.

Кстати, этот пример – очередной аргумент в пользу того, что бета не учитывает все риски компании, как принято считать у многих академиков.

Вопрос задан в рамках курса «Финансовое Моделирование».