Вопрос инвестирования был и будет актуальным всегда. Уверен, каждому из нас приходила в голову мысль том, куда и самое главное – как инвестировать свои средства?
На этот вопрос мы и ответим в данной статье. Начать конечно же стоит с вопроса самому себе – «а сколько я хочу зарабатывать?». От ответа на этот вопрос зависит какие инструменты для инвестиций необходимо вам будет использовать.
Конечно, мы могли бы проранжировать ценные бумаги в порядке возрастания их доходности, а значит и – риска. Но об этом мы поговорим в другой раз.
Куда инвестировать?
Вне зависимости от вашей толерантности к риску, первое что приходит на ум в качестве инструментов для инвестиций – это акции и облигации. Это наиболее известные инструменты для инвестирования, которые тем не менее, имеют ряд существенных различий, главное из которых – тип доходности.
Облигации относятся к т.н. Fixed Income Securities, то есть к ценным бумагам с фиксированным доходом.
Это означает что инвестор, который приобрел данный тип ценных бумаг будет получать фиксированные платежи известные как купонные платежи с определенной периодичностью.
Данное свойство облигации делает их менее рискованным, в отличие от акций, по которым нет регулярных выплат, а следовательно, возрастает риск и потенциальная доходность.
У нас есть два способа получения доходности от инвестирования в акции – это дивидендная доходность и доходность от разницы в курсовой стоимости акции.
Дивиденды – это доля прибыли, которая компания распределяет между своими акционерами. Но в отличие от облигаций, дивиденды, во-первых, не фиксированы, а во-вторых, что более важно – не постоянны. И эти два свойства создают дополнительный риск для инвестора, следовательно и требуемая доходность будет выше.
Безусловно, приведенное выше описание акций и облигаций выглядит довольно поверхностным. Облигации бывают разных типов (бескупонные, с плавающей ставкой, корпоративные и государственные и т. д.), а акции как минимум можно подразделить на привилегированные и не привилегированные.
В будущем мы затронем эти тонкости, но сейчас важнее определиться с тем, что выбрать на основе той скудной информации, что мы уже знаем. Акции или облигации? Здесь я прошу вернуться вас к вопросу, с которого мы начали – «сколько я хочу зарабатывать?».
Если вы хотите зарабатывать больше, то должны быть готовы к тому, что ваши потери также будут выше, и наоборот, если ваша толерантность к риску низкая, и вы хотели бы регулярно получать доход на свои инвестиций, то вам придется согласиться на меньшую доходность.
Поэтому для тех, кто хочет получать больше (а значит и принимает на себя больший риск) подойдут акции, для инвесторов предпочитающих стабильный доход – облигации.
При разработке инвестиционной стратегии вы, конечно же, можете выбрать вариант с тем, чтобы инвестировать как в акции, так и в облигации. Строгой дихотомии здесь нет.
После этого вам необходимо выбрать брокера и торговый/инвестиционный счет. Главные критерии по отбору брокера следующие – комиссии по сделкам, спреды и плечи.
Чем меньше комиссии и спреды, тем лучше. Чем больше плечи, тем более рискованные сделки вы заключаете и ваши потенциальные потери, и потенциальные доходы от сделки также возрастают.
После этого необходимо пополнить ваш инвестиционный счет. Условия пополнения у каждого брокера свои.
Для новичков стоит обратить внимание на брокеров, у которых порог требуемых средств будет минимальным (например, от 1 000 рублей). Выводить свои средства лучше на ту же банковскую карту/счет, с которого вы пополнялись.
После этого уже можно приступать к формированию инвестиционного портфеля. Для новичков рекомендуем выбрать акции «голубых фишек». Например, акции таких компаний как «Сбербанк», «Газпром», «АЛОРСА», «МТС». На американском рынке это «Amazon», «Apple», «Coca-Cola», «American Express».
Конечно, список намного больше и в качестве ориентира в определение того, относится ли акция к «голубым фишкам», можно выбрать рыночную капитализацию (market capitalization) компании. Как правило акции «голубых фишек» имеют капитализацию $ 10 миллиардов и более.
Облигации федерального займа
При рассмотрении облигаций очевидным кандидатом на российском рынке является ОФЗ (Облигации Федерального Займа), а также любые другие облигации развитых стран. Почему? Государство, благодаря возможности изымать налоги, представляет собой постоянный источник генерации денежных доходов, а значит является наименее рискованным заемщиком.
После того как вы сформировали портфель в соответствии со своей ожидаемой доходностью, необходимо задуматься о стратегии ребалансировки ваших активов, которая необходима ввиду постоянной изменчивости бизнеса и экономики в целом.
Чем более рискованный ваш портфель, тем чаще вам скорее всего придется делать ребалансировку.
Смысл этой процедуры заключается в изменении весов активов в портфеле. Другими словами, это периодическая покупка или продажа ценных бумаг для поддержания желаемого уровня активов и риска.
Научись зарабатывать на фондовом рынке!
Автор: Павел Савинов, Portfolio Manager, эксперт онлайн-программ «Академия Трейдинга» и «Анализ Финансовых Рынков»