Анализ финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) позволяет сделать выводы об эффективности бизнеса и финансовом состоянии компании. Рассмотрим основные показатели, которые нужно использовать для анализа ФХД.
Откуда брать данные для анализа ФХД
Показатели, которые нужны для анализа ФХД, содержатся в бухгалтерской отчетности. Это статьи активов и пассивов баланса, а также выручка и прибыль из отчета о финансовых результатах. Если хотите узнать больше о формах отчетности, то рекомендуем записаться на наш открытый онлайн-курс по финансовой аналитике.
Ниже приведены исходные данные для анализа. В скобках указаны сокращенные наименования показателей, которые мы будем использовать в формулах.
Как проводить анализ рентабельности
Чтобы оценить, насколько эффективно организация использует свои ресурсы, применяют показатели рентабельности — отношение прибыли к выручке и активам баланса.
Чтобы определить среднегодовой размер активов, нужно сложить показатели на начало и конец года и разделить на два. Например, средние активы за 2019 год:
Аср = (Анч + Акц) / 2 = (7 050 + 6 460) / 2 = 6 755 тыс. руб.
Рентабельность по выручке за 2019 год:
Рв = ЧП / В = 550 / 15 000 = 3,7%
Рентабельность по активам за 2019 год:
Ра = ЧП / Аср = 550 / 6755 = 8,1%
Нормативов для рентабельности нет, чем эти показатели выше — тем лучше. Нужно стремиться к тому, чтобы от года к году росла не только абсолютная прибыль, но и рентабельность. Для сравнения можно ориентироваться на средние показатели рентабельности по отраслям, которые ежегодно публикует ФНС.
Абсолютная прибыль и рентабельность по активам в 2020 году выросла по сравнению с 2019 годом, но рентабельность по выручке снизилась. Нужно подробно проанализировать структуру затрат, чтобы выяснить причины такого снижения.
Как проводить анализ ликвидности
Ликвидность актива — это возможность быстро продать его и получить деньги для расчетов.Коэффициенты ликвидности показывают способность организации своевременно расплатиться по своим обязательствам.
Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ) говорит о платежеспособности компании в ближайшие 2-3 месяца. Он равен отношению самых ликвидных активов — денег и дебиторской задолженности к краткосрочной кредиторской задолженности.
КБЛ = (ДЗ + ДС) / ККЗ
Например,
КБЛ01.01.2019 = (3200 + 150) / 3850 = 0,87
Норматив для КБЛ – от 0,7 до 1,0.
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) показывает способность компании рассчитаться с кредиторами в течение ближайшего года. Он равен отношению всех оборотных активов, включая запасы, к краткосрочной кредиторской задолженности
КТЛ = (З + ДЗ + ДС) / ККЗ
Например,
КТЛ 01.01.2019 = (2500 + 3200 + 150) / 3850 = 1,52
Норматив для КТЛ — от 1,5 до 2,5.
Приведенные выше нормативы коэффициентов ликвидности нужно применять с учетом особенностей бизнеса.
Если запасы организации легко продать и нет проблем со взысканием дебиторки, то можно работать с невысокими КБЛ и КТЛ, близкими к нижней границе норматива. Это, в первую очередь, касается торговых компаний, особенно тех из них, которые продают товары повседневного спроса.
Запасы производственных предприятий реализовать обычно сложнее, особенно, если речь идет о какой-либо единичной продукции или редких видах сырья. Поэтому для производства коэффициенты ликвидности должны быть выше.
В нашем примере коэффициенты ликвидности превышают нижнюю границу нормы и растут от года к году. Это говорит о том, что платежеспособность компании не вызывает опасений.
Однако превышение верхней границы нормы по КБЛ в 2020 году показывает, что организация начала «замораживать» слишком много оборотных средств в дебиторке. Необходимо проанализировать структуру дебиторской задолженности и активизировать работу по ее взысканию.
Читайте также:
Отчет о финансовых результатах (P&L)
Коэффициенты оборачиваемости предприятия
Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса: что показывает и как проводить
